미국 헤지펀드 ETF를 알아보자!
안녕하세요 부엉이입니다.오늘은 미국에 상장된 액티브 헤지펀드 ETF인 TDSC와 TDSD를 S&P500 지수와 비교하는 시간을 갖겠습니다. TDSCCabana Target Drawdown 10 ETF
운용사: Exchange Traded Concepts 순자산: 7,600억원M(약 $570.93) 배당수익률: 2.02% 운용수수료: 0.69% 회전율: 319% 상장일: 2020년 9월 16일 주가: $23.23(2022년 11월 25일 종가) TDSC는 추종하는 벤치마크가 없는 액티브 ETF로 고점 대비 최대 하락폭(MDD, Max Draw Down)이 10%를 목표로 하는 헤지펀드 상품입니다.TDSC는 주식, 채권, 부동산, 원자재, 통화 등 자산군에서 적극적으로 관리하는 ETF로 글로벌 주식도 포함돼 있습니다.개별 주식을 매수하기보다는 ETF를 매수하고 운용하는 재간접 펀드라고 할 수 있습니다.
※ TDSC 섹터별 비중
현재 섹터별로는 IT, 산업재, 헬스케어, 부동산 기업의 비중이 각각 20.6%, 16.4%, 15.5%, 14.1%를 차지하고 있으며 미국 기업의 비중은 87%입니다.대형주와 중형주 비중은 50%와 36%이고 성장주와 가치주 비중은 각각 30%와 21%입니다.채권은 단기채권만 활용하고 있으며 만기가 1년 이하로 남은 채권의 비중은 97%입니다. 또한 신용등급이 AAA와 AA의 채권 비중은 각각 69%와 31%를 차지하고 있습니다. TDSDCabana Target Drawdown 13 ETF
운용사: Exchange TradedConcept 순자산: 2,620억원M(약 $196.81) 배당수익률: 1.24% 운용수수료: 0.69% 회전율: 367% 상장일: 2020년 9월 16일 주가: $22.43(2022년 9월 16일) TSDS도 추종하는 벤치마크 지수가 없는 액티브 ETF로 주가 고점 대비 최대 하락폭(MDD)이 13%를 목표로 운용되는 헤지펀드 상품입니다. TSDS가 포함하는 자산군은 TSDC와 마찬가지로 모든 자산을 활용하고 있습니다.
※ TDSD 섹터별 비중
섹터별로는 IT, 산업재, 금융기업 비중이 각각 27.9%, 21.3%, 12.6%를 차지하고 있어 회전율이 높기 때문에 해당 섹터 비중은 빠르게 변경될 가능성이 높습니다.미국 기업의 비중은 95%이고 대형주와 중형주의 비중은 각각 52%와 30%이며 성장주와 가치주의 비중은 각각 34%와 21%입니다.TDSC vs TDSD vs S&P500 지수TDSC vs TDSD vs S&P500 지수※ TDSC, TDSD, S&P500지수 누적수익률 비교차트위 차트는 2020년 9월 이후 TDSC, TDSD, S&P500(TR) 지수의 일 수정 종가 누적 수익률을 비교한 결과입니다.S&P500 뒤에 붙은 TR은 Total Return의 약자로 수정 종가와 마찬가지로 배당을 포함했다는 의미입니다.TDSC와 TDSD의 주가를 얼린 것처럼 봐도 변동성은 매우 낮아 보이지만 MDD가 10%는 넘는 것으로 보입니다. 자세한 수치를 살펴보겠습니다.※ TDSC, TDSD, S&P500지수 통계치 비교통계치를 보면 TDSC와 TDSD의 연 환산 수익률은 S&P500(TR) 지수(이하 S&P500 지수)의 10.9%보다 훨씬 낮은 -1.6%와 -3.5%를 기록하고 있습니다.변동성 부문에서는 10%대 초반으로 S&P500지수 변동성보다 훨씬 낮은 수치를 기록하고 있습니다.TDSC, TDSD, S&P500지수의 올해 수익률(YTD)은 각각 -16.4%, -22.7%, -14.3%로 S&P500지수가 좋은 결과를 보이고 있습니다. TDSC와 TDSD 상장 후 최고치를 기록한 날짜는 각각 2022년 1월 4일과 2021년 11월 16일로 2022년 최저치에 도달했을 때 수익률은 각각 -19.0%와 -26.7%입니다. 게다가 배당까지 포함한 수익률이기 때문에 MDD는 조금 더 하락할 것으로 판단됩니다.당연히 운용사들이 MDD를 10%와 13%로 보장하지는 않고 그저 목표이고 2022년 하락장이 예상치 못할 정도로 길어지고는 있지만 수익률 차이가 너무 심한 것 같습니다.상장된 지 불과 2년이 조금 넘은 액티브 헤지펀드 ETF이긴 하지만 상승장에서는 상승이 적고 하락장에서는 더 하락하는 상품은 추천하기 어렵다는 의견을 드리면서 오늘은 이쯤에서 줄이겠습니다.감사합니다。도움이 되셨다면 여기를 클릭하시고 팬이 되다를 눌러 빨리 자료를 받아보세요.