폴더블폰 관련주를 보는 이유는 삼성전자의 새로운 사업부 카테고리이기 때문입니다 삼성전자 전체로 봤을 때 휴대용 폰은 비중이 작아서 이제 삼성전자 주가가 오르지는 않을 겁니다.
하지만 삼성전자가 애플보다 먼저 개발한 기기가 휴대용 폰입니다. 그리고 지금 핸드폰뿐만 아니라 노트북까지 버릴 기세예요. 폴더블 관련주, 특히 폴더블 부품을 만드는 기업을 보고 있습니다.
키움증권에서 산업에 대한 정리와 함께 뜻깊은 폴더블 관련주를 꺼내서 정리해봤어요.
1.산업_폴더블폰 제조증가
2020년 300만 대에서 2021년 860만 대, 2022년 1640만 대 성장 전망(전년 대비 +91%) 출하량 증가도 중요하지만 폴더블폰 자체가 비싼데 이렇게 잘 팔린다는 건 의미가 있습니다.
우선 신제품 라인업이다 보니 들어가는 부품도 아직 일부 업체가 독보적인 기술을 보유하는 경우가 많고, 그렇다면 삼성전자 납품업체로서도 마진이 생긴다는 겁니다.
2. 휴대용폰 누가 좋아할까
저는 큰 화면을 즐길 수 있는 z 폴드가 인기가 있다고 생각했는데, z플립 시리즈 쪽이 인기가 있군요. 이 사이즈가 여성의 작은 가방에도 잘 어울리고, 여러모로 휴대성과 기능성을 겸비한 디자인이라고 합니다.
결국 기능성에 집중하여 3~4년마다 한 번씩 바꾸는 40대 이상의 연령층보다는 젊은 MZ세대들이 수용할 수 있는 모델을 만들어냈다는 것이 주목할 만합니다. 폴더블이라는 개념을 MZ세대가 수용한다는 것.
구글에서도 만들고 중국에서도 만들고 있지만 저는 그래도 애플을 제외하면 안드로이드 가운데 삼성전자의 갤럭시가 우위를 점할 것으로 예상하고 있습니다.(쿠쿠폰을 제외하더라도)
그리고 이렇게 다양한 브랜드에서 포터블폰이 나올수록 오히려 시장의 규모가 커지기 때문에 소비자의 수요도 증가합니다. 아직 포터블폰 시장은 초기 단계이기 때문에 삼성전자의 포터블폰이 우위에 있다는 전제하에 이렇게 여러 회사에서 만들어지고 있는 것도 저는 긍정적으로 보고 있습니다.
3) 결국 꺾게한다힌지가 중요
휴대용 폰을 만들기 위해서는 디스플레이도 FLEXIBLE로 바뀌고, 여러 가지 중요한 것들이 많겠지만, 앞에서 설명한 것과 같이 ‘폴더블’이라고 하는 개념을 소비자들이 받아들인 것에 주목해야 합니다.
그러면 결국 화면을 닫게 해주는 ‘힌지’에 집중. HINGE는 영어로 문의 경첩을 말합니다. 부러뜨려주는 부품입니다.
힌지는 KH바텍이 외장힌지를 주도적으로 생산, 파인테크닉스가 내장힌지를 생산하고 있습니다.
삼성전자 폴더블 관련주 서플라이 체인표 입니다.
이 중에서 먼저 파인테크닉스를 볼게요
⭐ 폴더블폰 관련주 파인텍스
파인테크닉스의 주요 제품인 폴더블용 내장 힌지는 OLED 디스플레이 패널을 안정적으로 안착시키기 위한 지원, 폴더 기능을 구현하는 역할을 수행함.
기술경쟁력 및 수율관리(수율관리는 불량품을 적게 만드는 능력입니다.)가 진입장벽 역할을 하고 있다. 납품업체는 진입장벽이 있는 회사가 당연히 가격방어도 할 수 있죠.
그리고 아까도 얘기했지만 중국 측 브랜드에서도 폴더블폰이 나올 경우 삼성전자를 넘어 납품업체의 다양화까지 기대할 수 있을 겁니다.
주봉차트를 보니까 차근차근 우상을 향해 가고 있네요 폴더블 출시를 앞두고 테마성이 높아진 뒤에도 폴더블폰의 판매가 호조를 보여 기대감이 주가에 반영되고 있습니다.
⭐ 폴더블폰 관련 주주 KH 바텍
KH바텍의 주봉 차트로 보면 파인테크닉스에 비해 조정이 길어지는 상황입니다.
파인테크닉스는 디스플레이 패널 기업을 통하지 않고 스마트폰 제조사를 고객사로 만든다는 점에서 파인테크닉스와 차이가 있지만 최근 중국 제조사인 OPPO가 폴더 블루폰을 만들었는데 그 힌지를 국내가 아닌 해외에서 조달받은 것으로 나타났습니다
하지만 KH 바텍은 원가 경쟁력이 높아 결국 다양한 중국 스마트폰 제조업체로부터 주문을 받을 수 있을 것이라는 기대감이 있습니다.
결국 삼성전자 폴더블폰 납품 물량에 플러스알파가 돼 납품처 다양화가 요구된다.
간략하게 요약하면
- 폴더블폰은 새로운 형태의 스마트폰 시장(폴더블폰으로 삼성전자의 주가가 오르기를 기대해서는 안 된다)=2. 신규 시장에서 우위를 점하려는 제조업체들이 출하량을 늘릴 것으로 보인다.
- 삼성전자 주가는 결국 반도체가 중요해요. 삼성전자와 SK하이닉스의 주주들은 아래 포스팅도 함께 봐주십시오. 감사합니다。https://blog.naver.com/pigonhajianta/222675182954 반도체 관련주, 대장주는 삼성전자, SK하이닉스 비메모리 모멘텀은 삼성전자 D램 메모리 모멘텀은 SK… blog.naver.com
- 투자 공부용으로 정리한 내용입니다. 투자 시 참고하시기 바랍니다.” 매수/매도 추천이 아니라 투자 책임은 개인에게 있습니다. 감사합니다。